중기이코노미 채민선 기자, 2017.08.23
사회적가치와 장기간투자 ‘사회적금융’ 조성을
‘인내자본’확대…’쏘카’등 사회적금융 토대 소셜벤처 성공사례 등장
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사회적경제 부문의 경쟁력을 강화하기 위해서는 관련 정부예산의 대폭적인 증액도 필요하지만, 이와 함께 사회적경제 친화적인 금융시스템을 구축해야 한다. 다양한 형태의 사회적경제 기업이 창업하고 성장하기 위해서는 기존 정부보조금 형태의 지원과는 별개로, 투융자 사회공헌지원금 등 다양한 재원이 모이는 ‘사회적금융’이 발달해야 한다는 얘기다.
사회적가치 평가와 함께 장기간 투자 가능한 ‘인내자본’
사회적금융은 사회적가치에 대한 평가가 가능하고, 다양한 금융자원이 결합한 관계금융의 형태이어야 하며, 손실을 감수하고 장기간의 투자가 가능한 ‘인내자본’이어야 한다.
사회적금융의 형태는 마이크로 크레디트, 크라우드펀딩, 사회목적투자, 협동금융 등 다양하다. ▲마이크로 크레디트는 사회적 약자에 대한 무담보 소액대출제도다. 대출자에게 유리한 금리와 대출조건을 제공함으로써 금융기관의 이익을 사회에 환원하는 원리다. ▲크라우드펀딩은 자금을 필요로 하는 수요자가 온라인 플랫폼 등을 통해 불특정 다수로부터 자금을 모으는 방법이다.
또 ▲사회목적투자는 사회혁신형 사회적기업이나 지역사회발전을 돕는 성장형 중소기업 등에 대한 자본금의 투융자 방식으로 이뤄진다. 사회목적투자 활동이 지속 가능하도록 재무적 수익을 함께 추구한다. ▲협동금융은 뜻을 같이 하는 사람들이 공동으로 자본을 모아 공동의 사회적가치를 위해 활용하는 금융을 말한다.
이탈리아에서는 협동조합과 그 사업연합이 매년 이익금의 3%를 의무적으로 납입해 ‘협동조합 진흥발전을 위한 상호부조 기금’을 조성하고 있다. 이 기금은 협동조합 기업의 혁신과 고용확대를 위한 사업, 지역개발 등을 위해 새로운 협동조합을 설립할 때 자금을 융자하는데 활용된다. 또 개발 프로젝트와 경영지원, 기술진 양성, 협동조합과 관련된 연구개발 등에도 지원된다.
캐나다 퀘벡주의 사회적금융은 ‘데자르댕’이라는 신용협동조합으로 출발, 이후 출범한 다양한 기금들과 함께 사회적경제 부문의 대출과 투자기능을 수행하고 있다. 퀘벡주의 사회적금융은 정부가 출자한 ‘정부금융’과 함께 벤처자본을 조달해 전통적 방식의 대출 뿐만 아니라 사회적경제 부문에 대한 인내자본 역할도 한다. 지역 공동체 발전과 일자리창출·직업훈련·환경보호와 같은 사회적 투자기준을 설정, 다양한 사회적가치를 만들어 가고 있는 것이다.
국내의 사회적기업 지원을 위한 금융은 정부의 모태펀드와 크라우드펀딩, 민간기금 등이 있다. 정부는 정부예산 100억원과 민간투자 82억원으로 모태펀드를 조성해 사회적기업, 예비사회적기업, 청년 사회적기업 육성사업 참여기업 등에 투자한다. 고용노동부는 2015년부터 크라우드펀딩대회를 열어, 사회적기업의 아이디어나 사업계획에 공감하는 다수의 소액투자자들로부터 사업자금을 조달하도록 하고 있다. 민간에서는 25억원 규모의 한국사회적기업중앙협의회의 공제기금과 9억원 규모의 ‘사회혁신기금’ 등이 조성돼 있다.
인내자본 성격의 ‘임팩트금융’…임팩트금융추진委도 출범
최근에는 혁신적인 사회적비즈니스에 인내자본을 투자하는 ‘임팩트금융’ 조성에 대한 관심이 커지고 있다. 적정한 위험을 부담하면서 공익목적을 추구하되 성과에 따라 보상을 가져가는 인내자본 성격의 기금을 조성해, 정책의 효율성을 높이고 사회혁신가를 육성하는 역할이 필요하기 때문이다.
지난 5월 출범한 임팩트금융추진위원회(IFK)는 정부 주도의 기존 임팩트금융에 한계가 있다고 판단, 민간이 주도하고 정부와 협력관계를 유지하는 방향으로 전략을 세웠다고 밝혔다. 올해 말까지 설립재원 700억원을 유치하고, 일반투자자를 대상으로 2000억원 규모의 자금을 조달해 ‘한국임팩트금융’을 설립할 계획이다.
임팩트금융추진위원회는 ▲사회적영리기업에 투자하는 소셜벤처·사회적기업 펀드 ▲사회적기업투자를 전문으로 하는 금융기관을 육성하는 임팩트 투자기관 펀드 ▲사회적 영향력 성과에 따라 수익을 차등 지급하는 사회성과연계채권(SIB) ▲공유경제 가치를 실현하는 부동산에 투자하는 소셜부동산·지역재생 펀드 등을 조성할 계획이다. 이밖에도 일자리, 고령화, 저출산 등 사회적 문제를 해결하는 소셜벤처와 사회적기업 발굴에 힘쓸 예정이다.
사회적금융 토대 소셜벤처 “민간투자, 성과평가 가능”
사회적금융을 토대로 창업하는 소셜벤처들의 성공사례도 속속 나오고 있다. (유)에스오피오오엔지(sopoong)는 사회문제 솔루션을 만드는 소셜벤처가 빠르게 성장할 수 있도록 돕는 소셜벤처 인큐베이터다. sopoong은 지금까지 쏘카, 텀블벅, 스페이스클라우드, 농사펀드, 셔틀타요, 픽셀 등 한국의 대표적인 소셜벤처에 투자를 해왔다. 소셜 스타트업을 발굴해 3개월간의 액셀러레이팅 프로그램을 운영하며, 이후 비즈니스에 집중할 수 있도록 후속 투자유치와 함께 필요한 정보와 네트워크를 지원하고 있다.
대표적인 성공 소설벤처 사례인 ‘쏘카’는 차량공유 플랫폼을 개발해 2015년 650억원의 외부투자를 이끌어냈다. 매출 성장세도 탁월해 2013년 25억원에서 2015년에는 448억원의 매출을 기록, 소셜벤처의 가능성을 보여줬다.
김성기 SE임파워협동조합 이사장은 “소셜벤처는 사회적기업과 그 활동목적 측면에서는 유사하다. 하지만 사회적기업의 인증여부와 영리·비영리 성격에 상관없이 사회적가치를 중심으로 주로 민간투자가 이뤄지고 있고, 사회적 혁신시도에 대한 적절한 성과평가가 이뤄진다는 점에서 차이가 있다”고 설명했다.